FED analizuje sytuację i Nie Odpuści!

W ostatnim czasie wiele kontrowersji wśród ekonomistów i analityków budzi temat polityki pieniężnej prowadzonej przez Federal Reserve (Fed) oraz jej wpływ na globalne rynki finansowe. Jednak dla zwykłego inwestora wiele z tych zagadnień może wydawać się trudnych do zrozumienia. W niniejszym artykule postaramy się przybliżyć Wam kluczowe pojęcia i zagadnienia, które poruszył prezes Fedu, Jerome Powell.

Stopy Procentowe i ich znaczenie dla gospodarki:

Stopy procentowe to podstawowe narzędzie polityki pieniężnej, które wpływa na koszt kredytu i stopę zwrotu z inwestycji. Gdy stopy rosną, kredyty stają się droższe, co hamuje inwestycje i konsumpcję, prowadząc do spowolnienia gospodarki.

Podczas niedawnego wystąpienia przed Klubem Gospodarczym w Nowym Jorku, Powell zwrócił uwagę na odporność gospodarki USA, sugerując, że jeśli utrzyma się ona, dalsze podwyżki stóp procentowych mogą być uzasadnione.

Nagranie z kluczowym przesłaniem Prezesa FED na Economic Club of New York z 19 października 2023r.

Napięcia na rynku pracy:

Napięcia na rynku pracy odnoszą się do sytuacji, gdy popyt na pracę przewyższa podaż, co prowadzi do wzrostu płac. Powell zauważył, że jeśli takie napięcia będą się utrzymywać, może to zagrozić walce z inflacją.

Dostęp do Przeglądów Sektorowych gdzie w 20 nagraniach omawiam ponad 200 walorów!

Obligacje długoterminowe:

Są to papiery wartościowe emitowane na okres dłuższy niż rok. Rentowność takich obligacji wpływa na koszt kredytu dla państwa i przedsiębiorstw. Wskazanie na ich ważność przez Powella sugeruje, że są one kluczem do zrozumienia obecnych warunków finansowych.

Napięcia geopolityczne i ich wpływ na gospodarkę:

Konflikty międzynarodowe, wojny handlowe czy napięcia polityczne mogą hamować globalny wzrost gospodarczy. Powell wskazał na zwiększone ryzyko związane z napięciami geopolitycznymi, które mogą wpłynąć negatywnie na perspektywy wzrostu PKB na świecie.

Podsumowując, inwestorzy powinni śledzić komunikaty Fedu oraz analizować wpływ kluczowych zagadnień na globalne rynki finansowe. Decyzje podjęte przez Rezerwę Federalną mają znaczący wpływ na kondycję gospodarek na całym świecie, a zrozumienie ich kontekstu jest kluczem do podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.

Poznaj świat inwestycji od środka kanał YT @JohnGPW – subskrybuj

Notatka dla inwestorów z kluczowym przesłaniem Prezesa FED podczas Economic Club of New York:

Podczas niedawnego wystąpienia przed Klubem Gospodarczym w Nowym Jorku, prezes Fedu, Jerome Powell, podkreślił ważność napływających danych gospodarczych i ich potencjalny wpływ na przyszłe decyzje dotyczące stóp procentowych w USA. Ważne punkty z wystąpienia to:

Odporność gospodarki USA może uzasadniać dalsze podwyżki stóp procentowych.
Napięcia na rynku pracy oraz utrzymujący się wzrost PKB powyżej trendu mogą wymagać dalszego zacieśnienia polityki pieniężnej.
Zmiany warunków finansowych, w tym rentowność obligacji długoterminowych, są czujnie obserwowane przez Fed.
Napięcia geopolityczne stanowią ryzyko dla wzrostu PKB na świecie.
Fed podchodzi ostrożnie do decyzji o zaostrzeniu polityki, uwzględniając całość napływających danych i ewoluujących perspektyw.

W kontekście tych uwag, inwestorzy powinni przygotować się na ewentualne zmiany w polityce pieniężnej, które mogą zostać ogłoszone podczas listopadowego posiedzenia FOMC, które odbędzie się 1 listopada. (CME FedWatch Tool)

KRACH NADCHODZI Prezes FED TO NIE KONIEC!

Powell zwrócił uwagę na rynki obligacji, które, jak mówi, “wywarzają teraz ostrzejsze warunki kredytowe”. Nie zajął jednak jednoznacznego stanowiska w sprawie kolejnej podwyżki stóp procentowych, o której spekulacje trwają już od kilku miesięcy. Po jego wystąpieniu, rynek zrewidował swoje oczekiwania dotyczące grudniowej podwyżki stóp procentowych – szanse na taką decyzję spadły z około 40% do niespełna 30%.

Co jest teraz najważniejsze dla inwestorów? Przede wszystkim sytuacja ze stopami długoterminowymi. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA zbliżyła się do poziomu 5%. Również rentowności papierów 20- i 30-letnich notują wyraźne wzrosty, z rentownością 20-letnich papierów na poziomie 5,34% – najwyższym od 21 lat.

Te rosnące rentowności sprawiają, że obligacje skarbowe stają się coraz bardziej atrakcyjną alternatywą dla akcji, zwłaszcza tych najbardziej popularnych w ostatnim czasie, z sektora AI/IT.

Rentowność obligacji a ryzyko krachu rynkowego:

W ostatnim czasie obserwujemy zjawisko historycznie wysokich rentowności obligacji USA, co jest źródłem wielu dyskusji wśród analityków. Ostatnie raporty wskazują, że rentowność długoterminowych obligacji rządu Stanów Zjednoczonych osiągnęła poziomy niewidziane od 21 lat. Co to oznacza dla rynku? Wysoka rentowność może być interpretowana jako oczekiwanie inwestorów na wyższe stopy procentowe w przyszłości oraz utrzymanie się wysokiej inflacji na dłuższy okres. Jeśli te przewidywania się potwierdzą, może to prowadzić do niepewności na rynku i potencjalnych turbulencji. Inwestorzy powinni zatem zachować ostrożność i monitorować sytuację, biorąc pod uwagę, że wysoka rentowność obligacji w przeszłości była często sygnałem nadchodzących zmian na rynkach finansowych.

Bieżące informacje płynące ze świata i kraju znajdziesz na kanale Inwestowanie jest Proste.

Pozdrawiamy serdecznie i życzymy udanych inwestycji.

Pozostałe Artykuły: